从一路高奏凯歌到陡转直下，似乎是发生在一夜之间，6月初还依然是一片火热的空调市场在7月份却出现了同比下滑，一直被寄予厚望的旺季阶段并没有如厂商所愿地爆发出井喷式行情，就像是突如其来的台风一样，空调厂商在旺季反而被兜头浇了一盆冷水。

残酷的市场现实在到来之前并非没有预兆，再火热的投产热情也难以改变存量化的需求特征，出货量层面在渡过了一个近五年以来最好的一个冷冻年度之后，中国空调行业将直面更为严峻的拷问。

零售端惨不忍睹


(资料图)

先来看一组数据，根据奥维云网监测，2023年第29周即7月10日至16日，家用空调国内市场线上的零售量和零售额同比下滑了23.23%、23.46%，当周内线下零售层面的数据更是惨淡，量额降幅分别是23.85%和23.17%。

之后的两周内，不仅没有止住同比下滑的势头，而且降幅还得到了扩大，截至发稿前最近的一周的线下量额同比下滑的幅度都超过了30%，即便是线上平台，同比降幅也超过了28%。

事实上，哪怕是在线上平台的销售量出现增长的6月份，线下体系的走势并不尽如人意，这其实在当时已经给整个行业提出了警示，只是整个7月份在零售端的表现居然会如此的惨不忍睹，如此巨大的同比降幅出乎整个行业的意料。

笔者在走访市场时候了解到，大量的二三线品牌的零售状况十分堪忧，有些尽管获得了一定的增长，但是增长幅度远没有达到预期，与之前所设定的目标同样相去甚远，而更多的小品牌的安装卡数量却出现了下滑。

多种因素导致零售同比大幅下滑

当然，去年旺季阶段相对较好的行情，给今年在统计零售数据的时候给出了一个偏高的对比基数，去年长时间的高温闷湿气候，及前期由于特殊原因没有满足的需求在6、7、8三个月内得了集中释放。这种市场状况带来的直接结果便是：本就已经是存量化的市场，需求又被大幅消化，今年同期内的零售数据同比宽幅下降。

看看以房地产为代表的关联行业，就已经如管中窥豹一般察看得到国内空调市场的基本走向，不止是零售层面，整个工程机市场同样遭遇到了这么多年以来少有的低迷行情。国内空调市场可谓是遭遇到了双重暴击。

天气是对国内零售市场影响最为直接的因素，华北市场在6月份就已经出现了高温，这在一定程度上刺激了终端的放量，然而持续的时间并不长，7月下旬台风的来临直接压制了行情。

去年旺季出现较好走势的华东区域在今年并没有遇到利好型气温的配合，作为全国空调市场的主力区域，华东的走势对全局的影响很大。而华南市场在端午之前遭遇到了连续阴雨天气，高温天气来得较晚，在6月份和7月份对终端零售的刺激作用有限。

出货端埋下隐忧

很有意思的是，工厂出货端层面的走势与市场终端的表现是大相径庭，在终端不利走势的影响下，7月份工厂排产量比原计划出现大幅缩减但依然是同比增长，而8月份的排产计划居然要比预定中的更高。

一方面，出口市场从6月份开始改变了之前连续同比下滑的状态，有利于制造端的产能释放；另外一个方面，在新冷年到来之际，工厂对未来一年的排产在短期内不会松懈。这有可能是助推制造企业出货端依然昂扬的原因所在。

2023冷年，国内空调行业迎来了一批新的品牌和制造工厂，产能的增加量至少是2000万套，制造基地竣工之后，作为投资方在短期内不可能让生产线出现停滞，这也是为什么从今年2月份开始整个行业出货量一直持续高增长的原因所在，生产者多了，整体的产量和出货量自然就增加了。

这种增量给行业带来的隐忧显而易见，存量化市场中在参与者数量得到扩大的前提下，加剧了本来就已经是供过于求的矛盾，产能过剩将成为行业的长期困扰，尤其是很多不具有稳定流通渠道、缺乏优异产品品质支撑、没有较高品牌知名度赋能的品牌或工厂，不仅面临库存消化的压力甚将直面生死大考。

潮起之后的潮落

据艾肯家电网初步统计，2023冷冻年度出货量以9500万套的规模创下了近五年以来的新高，同比增长幅度大约有15%。出货量高增长的背后，还有着需要消化的库存，这种库存不仅仅是整机，还有一些工厂在前期关键部件出现供不应求而集中采购积压下的配套类产品及材料。

基于眼下空调行业制造端的态势，2024冷冻年度所有空调厂商将承压前行，行业的整体产销规模在现有基本面不出现利好扭转的前提下，很难再出现较大幅度的增长，即便是下滑也不会是意外。

用户侧的需求难以撑起现在行业的产能规模，价格、产品乃至品牌结构的变动成为了未来一年备受关注的焦点所在。在生存面前，增长方式的转变、结构化升级等等诉求都需要被重新审视。

曾经汹涌澎湃的增长浪潮在退去之后，是谁在裸泳，2024年度便将会给出一个清晰的答案。当然，空调依然是一种刚需类产品，尤其是在一些细分场景中存在着结构性的机会，今年出现的厨房空调热潮就是一个典型案例，用户居家场景中厨房空间的空调普及率非常低。

出口市场同样值得期待，在全球范围内，我国拥有着无可替代的产业链生态体系。哪怕是在国内市场，还有很多区域拥有着可见的增量空间，比如广袤的西北市场。还有智能化、绿色环保等等，都会孕生出一些新生需求。关键并不是所有企业都能够穿越即将扑面而至的一个残酷竞争周期。


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